Аналитики дали советы инвесторам на декабрь

На фоне снижения ключевой ставки Банка России фиксируется устойчивый тренд: средства частных инвесторов активно перетекают с банковских депозитов на фондовый рынок. Об этом свидетельствует статистика Московской биржи: в октябре на долговые бумаги пришлось почти две трети всех вложений физических лиц, а в ноябре эта доля превысила 85%.

Основной интерес, таким образом, сместился в сторону долгосрочных облигаций, которые позволяют зафиксировать доходность на несколько лет вперед. Кроме того, дополнительную выгоду может принести ИИС – индивидуальный инвестиционный счет, а декабрь – последний месяц, чтобы открыть или пополнить его, чтобы позже получить налоговый вычет по итогам 2025 года.

«В облигациях, в отличие от депозитов, повышенный процент можно зафиксировать на несколько лет. На фоне снижения ключевой ставки появляются очень интересные идеи. Например, инвестируя в самые консервативные бумаги – облигации федерального займа (ОФЗ) – на горизонте трех лет можно приблизиться к удвоению вложенного капитала. Это возможный сценарий благодаря доходу от купонов, от роста стоимости ценных бумаг и реинвестирования», – рассказывает директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.

Помимо ОФЗ инвесторы рассматривают надежные облигации крупных российских компаний как в рублях, так и в валюте. Последние позволяют защитить сбережения от возможного ослабления рубля. Для тех, кто не готов самостоятельно формировать портфель, существуют облигационные ПИФы – паевые инвестиционные фонды.

«Важная особенность паевого фонда заключается в том, что инвестор сразу получает диверсифицированный портфель, а деятельность управляющей компании строго регулируется. Фонды могут инвестировать в разные активы, но сейчас мы видим высокий интерес к ПИФам на ОФЗ. Управляющие подбирают наиболее ликвидные выпуски, а инвестор получает регулярные выплаты раз в квартал», — говорит Сергей Данилов.

Акции остаются в поле зрения инвесторов, но воспринимаются как рискованный инструмент, рекомендуемая доля которого в портфеле составляет 10-30%. Аналитики БКС отмечают интерес к экспортерам, банкам, ритейлу и застройщикам, которые могут выиграть от снижения ставок и возможной геополитической разрядки.

Эксперты компании отмечают, что в фокусе отдельные компании и сектора, которые потенциально выигрывают от снижения ставок и возможной геополитической разрядки. «У ряда акций потенциал роста может быть 30-40 процентов на горизонте года, однако при выборе бумаг с повышенным риском особенно важна профессиональная экспертиза – к примеру, помощь финансовых советников из крупных инвестиционных компаний», — отмечает Сергей Данилов.

Есть еще один фактор, который делает конец года «сезоном решений», — налоговые льготы. Эксперты напоминают о таком понятии, как индивидуальный инвестиционный счет. Если инвестор рассчитывает на вычет по взносам в начале следующего года, то открыть или пополнить этот счет надо до конца декабря. ИИС-3 — это усовершенствованная версия первых двух предшественников, отмечают эксперты. У него нет ограничений на сумму пополнений, а налоговые льготы стали более гибкими и масштабными. Но базовая мысль прежняя: инструмент создан для тех, кто готов инвестировать системно.

Еще одной заметной темой 2025 года стало долевое страхование жизни (ДСЖ), которое сочетает страховую защиту с инвестиционной составляющей через вложения в ПИФы. «Это гибкий продукт, удовлетворяющий потребности инвесторов с различным риск-профилем. Если говорить об инвестиционной составляющей ДСЖ, то уже сейчас инвесторы могут выбирать из целого «конструктора» паевых инвестиционных фондов под свои цели, задачи и степень допустимого риска», — добавляет Сергей Данилов из БКС.

Как отмечают эксперты, ДСЖ может быть полезно тем, кто хочет совместить инвестиции со страховой защитой. При этом как ИИС, так и договор страхования жизни на срок от 5 лет в декабре — это шаг к налоговому вычету в начале 2026 года.